Налогообложение ценных бумаг «на пальцах»: акций и облигаций

Дайджест 052

Сегодня вас ждёт двойная порция интересных материалов, потому что это первая рассылка после майских праздников. Мы рассказали, как заработать на зерне, какие эмитенты регулярно платят дивиденды, чем отличается прибыль от выручки и как вести учёт инвестиций в Excel и интернет-сервисах.

А также реальные истории наших клиентов, личный опыт инвестирования авторов блога и документальный фильм о теневой стороне банковской системы.

Приятного чтения!

Учебник инвестора

Как торговать зерном

Торговля зерном — сложное, но прибыльное инвестирование, которое доступно только квалифицированным инвесторам. Для тех, кто хочет заработать на зерне, Оксана Лукичёва, наш аналитик по товарным рынкам, подготовила подробный обзор с динамикой мировых цен и запасов.

Первые шаги на ИИС: выбор облигаций и акций

Советуем начинающим осторожным инвесторам выбирать ценные бумаги в зависимости от оставшегося срока действия ИИС. Если срок скоро закончится, то покупать короткие ОФЗ, если нет, то — долгосрочные облигации, ETF, паи индексных фондов или сформировать корзину акций, которая повторяет популярные индексы.

• По каким российским акциям дивиденды выплачивают чаще одного раза в год
• Мы посмотрели дивиденды всех эмитентов МосБиржи за 2017-2018 гг и составили таблицу из 23 компаний, которые платят регулярно.
• «Башнефть»: дивидендный вопрос

Дивидендная доходность акций за 2018 год составила почти 9%. Результат хороший, но останутся ли выплаты на прежнем уровне? Сформулировали гипотезы развития событий и посчитали ожидаемый размер дивидендов.

Будни «Открытие Брокер»

Реальные истории

Сергей Костарёв, наш коллега из Набережных Челнов, продолжает делиться историями из собственной практики. Сегодня два противоположных рассказа: позитивный и не очень. Один о человеке, который из пассивного инвестора превратился в активного трейдера со спекулятивной стратегией, а второй — об инвесторе, который два года торгует в убыток одним и тем же инструментом и ничего не меняет.

Аналитика на пальцах

Разбираемся в отчётности компании: выручка, операционная прибыль, чистая прибыль

Новички часто путают понятия «выручка» и «прибыль», поэтому подготовили подробный материал о финансовых терминах: какие бывают, чем отличаются и зачем это знать инвестору.

1. Как вести учёт сделок на бирже
2. Рассмотрели функционал интернет-сервисов Smart-lab и Intelinvest, которые помогают собирать статистику, отслеживать доходность и текущую стоимость активов, подсчитывать дивиденды и купоны.
3. Как вести учёт сделок в Excel

Excel не ограничивает возможности инвестора, а позволяет построить систему учёта и аналитики под свои потребности. Показали, как отображать финансовые операции, учитывать движение денежных средств, анализировать портфель и финансовые результаты.

• Анализ финансовой отчётности алмазодобытчиков
• На примере компании «АЛРОСА» разобрали, как анализировать отчётность, операционные и финансовые результаты, а также находить причины и следствия.
• Разбираем эмитентов

Законы и налоги

Можно ли максимально обезопасить свой вычет на взносы?

У налоговых инспекторов есть лазейка, чтобы отказать владельцу ИИС в вычете на взносы. Для этого они обвиняют в необоснованной налоговой выгоде.

В первую очередь это затрагивает неактивных инвесторов — тех, которые не совершают операций или покупают на минимальную сумму, вносят деньги в декабре или подают на вычет сразу за три года.

Чтобы избежать претензий налоговой, советуем заранее оценить подобные риски.

Заполнение 3-НДФЛ через программу «Декларация»

Подробная инструкция по работе с программой «Декларация», которую можно скачать с сайта ФНС России.

Досуг с пользой

Биография. Джордж Самюэль Клейсон

Почти век назад Джордж выпускал карты и путеводители, владел издательством и писал книги, но мы знаем его как создателя денежной философии. Свои правила он изложил в виде притч в книге «Самый богатый человек в Вавилоне». Они просты и актуальны до сих пор: учиться новому, регулярно сберегать, инвестировать и другие.

Книга. «Песочные замки Уолл-cтрит. История величайшего мошенничества»

Курт Эйхенвальд, журналист газеты New York Times, скрупулезно собрал множество документов и свидетельств о деятельности финансовой компании Prudential-Bache Securities, чтобы написать закрученный бизнес-триллер о её взлёте и падении. Компания умудрилась разорить 400 тысяч частных инвесторов на 8 млрд долларов и стала крупнейшей мошеннической организацией своего времени.

Книга. «Бизнес-приключения. 12 классических историй Уолл-стрит»

Ещё одна книга о хитрых махинациях включает реальные истории американских компаний, которые испытали финансовые катаклизмы. Интересно наблюдать, как одни компании вышли из затруднений победителями, а другие так и не смогли оправиться. Книга даёт понять, почему так происходит и что влияет на итоговый результат. Именно поэтому она остаётся популярной уже 40 лет после первого издания.

Фильм. «Давайте делать деньги»

Режиссер Эрвин Вагенхофер задался вопросом «Что происходит с деньгами, когда они попадают в банк». Его ответ — это документальный фильм-расследование, который приоткрывает нам тёмную сторону банковской системы.

О евробондах и еврооблигациях простыми словами

Евробонды или еврооблигации – это ценные бумаги, которые выпускаются государством в качестве долговых обязательств с номиналом в рублях, долларах или иной иностранной валюте.

Например, Газпром имеет облигации в рублях и долларах, по которым выплачиваются купоны в соответствующей валюте (рубли-доллары). Если доход – долларовый, это еврооблигации.

А если, например, американский Facebook выпустит облигации в рублях, юанях или фунтах, то для нее они будут считаться евробондами.

Суть работы евробондов

Роль государства или компании ограничивается выпуском евробондов с целью привлечения заемных средств. Цели могут быть разные: финансирование инновационных проектов, развитие отраслей экономики, бизнеса, решение острых финансовых проблем.

Роль инвесторов – покупка облигаций с целью получения фиксированных выплат: раз или два в год. Проще сказать, вы одалживаете государству или компании деньги в долг на время, а взамен получаете оговоренную заранее прибыль.

Как только срок займа истекает – возвращается вся стоимость облигации целиком.

Еврооблигации имеют стандартные параметры ценных бумаг:

• стоимость облигации – номинал;
• размер ежегодных выплат – купонный доход;
• дата погашения;
• текущая стоимость на рынке – рыночная цена (если спрос на евробонды растет они автоматически увеличивают свою стоимость, но купонный доход не меняется);
• процент годовой прибыли или текущая доходность, которая коррелируется рыночной стоимостью облигаций;
• среднегодовая прибыль – доходность к погашению, если евробонды находятся на руках до конца срока (за сколько бы не приобрели облигацию, при погашении будет выплачен номинал).

Например, номинал евробонда – $1000. Купонный доход – 10 % годовых ($100). Хорошая прибыль, которую захотят многие, поэтому стоимость еврооблигации начинает расти.

При этом купонный доход остается фиксированным ($100), но прибыль будет снижаться: покупатели вкладываются в бумаги больше, и отдача минимизируется: вместо первоначальных 10 % — 9, 8, 7 % годовых.

Иными словами, облигация, купленная не за $1000, а за $1200 по текущей доходности составляет 8,33 % годовых, а купон останется в $100.

Если срок погашения евробонда за $1200 – год, получается убыток: на руки вы получаете купонный доход $100 и номинал – $1000. Итого: чистый убыток (1200 – 1100) = $100. Если же срок погашения – 10 лет, купон составит $1000, плюс номинал $1000. Итого: чистая прибыль (2 000 – 1 200) = $800 или 7 % годовых.

Ничего самостоятельно рассчитывать не нужно, инвестор только выбирает подходящий ему вариант вложений в соответствии с процентом доходности. Обычно, чем ближе срок погашения еврооблигаций, тем меньше разница между номиналом и рыночной стоимостью.

Как правило, это выглядит вот так (на примере евробондов Газпром GAZPR-37):

Сколько стоит 1 еврооблигация

Один евробонд стоит минимум $1000. Но! Чаще всего торгуются эти ценные бумаги только лотами по 100-200 штук. То есть, для покупки надо не менее $100000-200000.

Еще недавно евробонды имели минимальный порог выкупа от $1000, но с 2015 года на Московской бирже разрешено дробить пакеты. Это сделало ценные бумаги наиболее доступными для инвесторов.

Можно стать инвестором, имея несколько тысяч рублей.

Как и сколько зарабатывают на евробондах

Доходность складывается из двух моментов: получение заранее известной прибыли по купону и спекуляция от торговли растущими котировками или прибыль от изменения рыночной стоимости евробондов. Долговой рынок низковолотильный, в отличие от акций, поэтому спекулятивная торговля не выигрышна. Котировки меняются медленно. Поэтому инвесторы работают с ценными бумагами в виде купонов.

Доходность еврооблигаций зависит от эмитента (компании, которая выпускает бумаги), его кредитного рейтинга. Чем он выше, тем ниже процент доходности, под который эмитент размещает евробонды. И наоборот.

Самыми надежными считаются государственные еврооблигации, которые за чет высокого кредитного рейтинга могут диктовать низкий процент доходности. Евробонды от Газпрома, Лукойла, Альфа-банка — дают процент чуть повыше.

Чем менее надежна компания, тем под больший процент ей приходится размещать еврооблигации.

В итоге: годовая доходность у еврооблигаций за год может варьировать в рамках от 2 % до 10 % в долларах. Второй момент – срок погашения: чем длиннее срок обращения евробондов, тем выше их доходность.

Наиболее доходные еврооблигации показаны в таблице ниже. Имеется в виду именно доходность к погашению:

Есть ли выгода

Просчитать выгоду от покупки можно, зная ее преимущества:

• прежде всего, доходность: 1-1,5 % годовых в обычных кредитных организациях, 4-5 % – у евробондов. Дополнительно еврооблигации конкурируют и с топовыми рублевыми вкладами: например, в Сбербанке – 5 % годовых (1,1 % – в долларах);
• еврооблигации ликвидны в любое время без потери процентов за счет накопленного купонного дохода (купон автоматически удорожает облигацию) и с учетом возможности продажи только части евробондов из пакета, что выгодно отличает эти бумаги от банковских вкладов, где деньги замораживаются на срок вклада, а при досрочном снятии теряют проценты;
• купоны выплачиваются раз или два в год, банки платят в конце срока вклада;
• доходность евробондов фиксирована и может составлять до 15 лет, а в банке – максимум – 3 года;
• евробонды защищены от рублевой инфляции.

Но есть и риски: дефолт, если куплены ненадежные бумаги, изменение цены на рынке (падение) (правда, если вы держите евробонды до конца срока, то получите номинал в любом случае).

От чего зависит колебание рыночной стоимости евробондов? От спроса и предложения на бирже, что коррелируется: курсом Центрального Банка РФ на процентные ставки и нестабильностью экономической ситуации.

Список евробондов для покупки: где посмотреть

Частные инвесторы могут посмотреть список еврооблигаций для покупки на:

• сайте брокера или в торговом терминале;
• сайте Московской биржи (лоты);
• ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

Важно смотреть на номинал и минимальный размер лота. Так для покупки Газпром со стандартным лотом в 100 облигаций нужно $100000. Для большинства непомерная ноша.

Нам нужны евробонды 1 лот — 1 облигация.

Можно ли покупать еврооблигации на ИИС

Да. Евробонды наравне с ETF, акциями и облигациями подпадают под налоговый вычет (13 % от суммы покупки, до 52 тысяч ежегодно).

Где можно купить еврооблигации

При покупке на Московской бирже евробонды покупают только через посредника – брокер или управляющие компании. Любому частному инвестору на других торгах предлагают 3 способа покупки:

• самостоятельно – от $1000;
• приобретение ETF облигаций, в которые входит несколько компаний, например, Газпром, Сбербанк, Роснефть, Северсталь, Альфа-банк. Стоимость – 1500 руб.
• или ПИФ. Аналогично ETF, стоимость – 1000-1500 руб.

Чтобы купить евробонды по первым двум пунктам необходимо заключить договор с брокером, получить доступ на биржу, а потом уже можно будет покупать. Для ПИФов нужно обратиться в управляющую компанию, заключить договор и покупать паи.

Важно просчитать выгодность каждого предложения. Исходя из суммы доступных для покупки средств и горизонта инвестирования (на какое время вы хотите вложить деньги). Особенно важно учитывать комиссии, они оказывают главное влияние на доходность. За покупку придется выложить определенный процент, кроме того будет необходимо оплатить годовое обслуживание и учесть и его.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

Для сведения физических лиц: евробонды подлежат налогообложению по ставке 13 % от полученного дохода, в который включают: выплаты по купонам, прибыль от перепродажи (если приобрели евробонды за $1000, а продали за $1200, с $200 придется заплатить 13 %, если покупка с дисконтом, ниже номинала, разниц тоже учитывают как прибыль).

Исключение составляют еврооблигации министерства финансов РФ. С купона налог не взимается.

Платить налоги самим не нужно, этим займутся брокер или управляющая компания. Инвестор получает купонный доход, чистый от налогов.

Можно уменьшить уплачиваемые с прибыли налоги или даже полностью освободиться от них:

1. Если инвестор владеет ценными бумагами (евробондами в том числе) более 3 лет он освобождается от налогов на 3 млн за каждый год. То есть через 3 года от освобождается от уплаты в пределах 9 млн, за 4 года – 12 млн и так далее.
2. Можно сделать налоговый вычет: имущественный, социальный, за лечение, образование т по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС).

Налог на доход с евробондов берут с учетом конвертации в рубли по текущему курсу ЦБ.

Это значит, что можно получить долларовую прибыль, но из-за резкого снижения курса рубля – получится убыток. В этом случае – никакого налога. Если убыток уже в долларах, но курс валюты подрос, то образуется прибыль, с которой уплачивают налог.

Возможны 4 исхода событий. Подробно все описано на сайте Московской бирже:

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих | Инвестирование в акции, Облигации и ETF на пальцах

Инвестиции

Всем привет! Рад представить вашему вниманию серию статей — инвестиции в ценные бумаги для начинающих. В них я постараюсь кратко, но подробно объяснить — что делать на фондовом рынке, что вообще такое инвестирование в фондовые активы, как и в какие активы лучше всего совершать свои первые инвестиции. 

Начнем с самого начала (простите за тавтологию). Вы решили попробовать инвестировать свои деньги на фондовом рынке. В целом — это хорошее решение финансово грамотного человека. В техническом плане, благодаря развитию интернета и высоких технологий, сделать свои первые шаги в мире инвестиций стало довольно просто. Вам достаточно открыть сайт любого брокера, и отправить заявку на открытие счета, заполнив простую форму регистрации. Еще лет 5 назад, для того чтобы открыть брокерский счет на фондовом рынке, обязательным условием была поездка в офис брокера для подтверждения своей личности.

После того, как вам придет уведомление от брокера, что ваш личный счет открыт, необходимо определится с инструментами при помощью которых вы будете проводить операции по вложению средств.

Российский инвестор может воспользоваться пятью видами доступа к торговле биржевыми активами: Мобильное приложение, Торговый терминал для ПК, Личный кабинет на сайте брокера, Звонок брокеру. Также в случае, если у вас совершенно не хватает времени на самостоятельную покупку и управление активами, можно воспользоваться услугами «Профессионального управляющего».

В данном случае, вы доверяете свои деньги специалисту в сфере инвестиций и трейдинга, который будет инвестировать ваши средства в фондовые активы основываясь на своей собственной или заранее установленной брокером инвестиционной стратегии. Основная задача инвестора новичка — разобраться в азах инвестирования. И не уменьшить свой стартовый капитал в процессе обучения.

Лучше всего, конечно, не совершать ни каких самостоятельных операций пока вы не наберетесь максимального количества знаний из теоретических источников или хотя бы не проведете хороший ликбез. 

◻Важная рекомендация:

Если вы собираетесь инвестировать в пассивном режиме — «купил и держу». То лучше выбрать брокера с низкой или вообще отсутствующей оплатой за обслуживание счета в месяц.

Комиссия за совершение сделок у таких брокеров как правило выше, но за счет отсутствия ежемесячной оплаты, при малоактивной работе с биржевыми активами — вы выигрываете.Итак. Вы открыли брокерский счет.

С какой суммы лучше начать инвестировать? На данный момент многие брокеры убрали ограничение по минимальному размеру депозита, поэтому в сущности, вы можете начать инвестиции хоть со 100 рублей.

Правда, доходность такой инвестиции будет чисто символической, поэтому, лучше все-таки подготовить более-менее крупный стартовый капитал. Реальной минимальной суммой для инвестирования на Московской бирже является депозит размером 10 000р. Также желательно сразу определиться, чем вы хотите заниматься трейдингом или инвестированием.

Трейдинг или инвестиции

Трейдинг и инвестирование, по сути, являются двумя абсолютно разными концепциями работы с ценными бумагами. Трейдинг подразумевает активные спекуляции фондовыми активами с целью получения максимальной выгоды здесь и сейчас.

В то время как инвестиции имеют длительный период отдачи, но при этом, не требуют большого количества активных действий с ценными бумагами.Основное различие между трейдером и инвестором состоит в том что трейдер режет убытки, а инвестор их пересиживает.

+Плюсы трейдингаСвобода — вы сами себе начальник.Высокая доходность — для многих людей трейдинг стал способом быстрого обогащения.

 Быстрое обучение — так как трейдер постоянно находится в гуще событий, активная торговля является отличным способом изучения всех биржевых законов и тонкостей работы с различными биржевыми активами.

—Минусы трейдинга

Риски — по разным данным 86%-98% обнуляют свои депозиты.Эмоциональная нагрузка — активная биржевая торговля оказывает сильное психо-эмоциональное давление. Если речь идет о таком виде трейдинга как скальпинг подразумевающем большое количество краткосрочных сделок и постоянное удержание концентрации — нагрузка усиливается в разы. 

+Плюсы инвестирования

Свободное время — инвестирование пассивный процесс и в отличии от трейдинга не требует постоянной вовлеченности в процесс торгов.Меньший риск — инвестирование несет меньший риск нежели трейдинг.

В сущности инвестор имеет возможность получить убыток только в двух случаях: если он закроет позицию и если компания в ценные бумаги которой он проинвестировал обанкротится.

 Большой выбор инструментов — инвестор может использовать в своих целях все доступные инструменты: ценные бумаги, валюты, производные инструменты, драг металлы. Набор инструментов пригодных для активного трейдинга существенно уже. 

—Минусы инвестирования

Меньшая доходность — некоторые трейдеры способны показывать прибыль в 1000% годовых и более. Доходность инвесторов, как правило в разы меньше.

Трейдинг — это полноценная работа.

Инвестиции — это способ сохранять и в долгосрочной перспективе приумножать свои средства, без необходимости жертвовать свободным временем превращая инвестирование в основной род деятельности.

Материалы по трейдингу вы можете найти в специальном разделе «Трейдинг» на нашем сайте.

Куда инвестировать 10000 рублей на Московской бирже. 

Акции 

Покупка акций это один из самых давних, популярных и хорошо знакомых способов инвестирования. Если кратко, то акция — это ценная бумага подтверждающая право владения определенной долей компании.Получать доход от покупки данного вида ценных бумаг можно двумя способами: 

1. От роста цены акции.

Здесь все работает по простому принципу: Купил дешевле — продал дороже. То есть, к примеру, акции компании Газпром стоят 200 рублей. Мы приобрели 10 акций по данной цене. После чего их стоимость выросла до 230 рублей. При продаже акций, мы получим 30р прибыли на каждую приобретенную нами ценную бумагу. 

2. Дивиденды 

Компании эмитенты (разместившие свои акции на фондом рынке) регулярно выплачивают часть полученной от своей деятельности прибыли держателям акций. Получаемая таким образом прибыль называется «Дивидендами». Выплачиваться дивиденды могут раз в месяц, квартал или год.

В какие акции инвестировать новичку

Если вы хотите инвестировать именно в акции, то можно присмотреться к акциям из так называемого списка «Голубых фишек». Это акции крупных и надежных компаний акции которых пользуются наибольшей популярностью.

Топ 5 самых популярных компаний на российском фондовом рынке:

1. Газпром 2. Сбербанк 3. Норникель 4. Лукоил  5. МТС Каждая из выше приведенных компаний показывает стабильной стабильный рост стоимости своих ценных бумаг на протяжении долгих лет.С полным списком голубых фишек можно ознакомится кликнув по ссылке. К сожалению, при инвестировании в акции с депозитом в 10 000 рублей особо не разойдешься. Хотя на первый взгляд кажется: Стоимость 1 акции Газпром около 207 рублей, а Сбербанк 232 рублей, Роснефть стоит 402 рубля. На 10 000 рублей можно затарится по полной. Но, к сожалению, на деле все выглядит несколько иначе. Акции на Московской бирже продаются не поштучно, а лотами. 1 лот содержит в себе некоторое количество акций. 

В итоге 1 лот содержащий в себе 10 акций компании Сбербанк, стоит порядка 2 320 рублей. А 1 лот из 10 акций копании Роснефть, стоит около 4 020 рублей. Таким образом, с депозитом в 10 000 рублей собрать инвестиционный портфель из ценных бумаг обладающий достаточным уровнем диверсификации не получится. Но, в принципе, данный вариант вполне возможен, особенно если подбирать акции компаний подешевле. Будут ли такие инвестиции достаточно эффективными — вопрос риторический. Если вы угадаете и вложите деньги в акции компаний которые будут расти — получите прибыль. Не угадаете — убыток. Но, к радости инвестора, с небольшим на капиталом на Московской Бирже все сильнее набирают обороты ETF — сравнительно молодые инвестиционные инструменты позволяющие всего за 1000 рублей вложить деньги сразу в 50 различных акций. Каким образом, разберемся ниже.

◻Важная рекомендация:

На первоначальных этапах, лучше всего, подбирать ценные бумаги основываясь на показателе их надежности. Как правило все акции компаний из списка голубых фишек обладают данным свойством и в долгосрочной перспективе, показывают стабильный рост стоимости, выплачивают дивиденды, а вероятность их банкротства сводится к минимуму. 

ETF

На фондовом рынке торгуется огромное количество акций самых разных компаний. Одни акции растут и приносят прибыль, другие падают и вложение в них может обернуться убытками. И если вложиться в акции только одной компании можно не угадать и получить убытки.

Для того чтобы снизить риск возникновения такой ситуации, инвесторами используется специальная стратегия — «Диверсификация». В инвестировании, стратегия диверсификации подразумевает распределение вложения средств в различные инструменты с целью снижения риска.

То есть, для снижения риска своих инвестиций можно купить акции сразу нескольких компаний: одни акции вырастут, другие упадут и таким образом прибыль от роста одних акций перекроет, убытки от падения других. При этом возможна ситуация, когда все акции внутри портфеля покажут рост.

И все казалось бы хорошо, но есть одна небольшая проблема: для составления инвестиционного портфеля из 50 российских акций потребуется как минимум 150 000 рублей. Если речь идет об иностранных акциях, то понадобятся суммы в десятки раз выше. Не у каждого, начинающего инвестора найдутся такие деньги.

К тому же, для того, чтобы собрать максимально защищенный и диверсифицированный портфель, желательно, помимо акций, вложить средства в драгоценные металлы, валюты и облигации.

Что в такой ситуации, можно делать инвестору, имеющему ограниченный бюджет, но желающему получить диверсифицированный портфель состоящий из множества активов? Для решения данной проблемы отлично подходит покупка паев ETF фондов.На Московской бирже ETF появились в 2014.

Если говорить максимально простыми словами, ETF — это корзина из различных ценных бумаг, и доли этой корзины, а значит и доли всех акций внутри нее может купить любой желающий. На самом деле, данный инструмент идеально подходит для инвесторов с небольшим стартовым капиталом.

Но новичку или «чайнику», он может показаться сложным или непонятным, хотя на деле все крайне просто. Давайте чуть подробнее разберемся с тем, что такое ETF на примере реально существующего и довольно популярного «RUSE ETF». Как мы выяснили выше ETF — это корзина с ценными бумагами. Ценные бумаги используемые для наполнения фонда могут быть самые разные.

Также, внутри фонда могут находится не только фондовые активы, но и ценные металлы, валюты и т.д. В случае RUSE ETF корзина которая содержит в себе более 50 акций различных российских компаний. То есть, управляющая компания покупает огромное количество акций на Московской бирже, создает из них инвестиционный портфель, называет его «RUSE».

Затем, доли данного портфеля размещаются на бирже и любой желающий может купить часть данного портфеля. Стоимость одного пая (доли) RUSE ETF менее 2000 рублей. Благодаря чему, у начинающего инвестора, с небольшим стартовым капиталом появляется возможность вложить деньги в более чем 50 акций различных российских компаний и получить диверсифицированный инвестиционный портфель. Но, как я писал ранее, наполнятся ETF могу не только акциями, но и другими биржевыми активами. На данный момент, московская биржа предлагает ассортимент из 18 различных ETF. И купив один из таких ETF можно стать владельцем: краткосрочных гособлигаций США, Еврооблигаций российских эмитентов, золота и т.д. ➡Полный список всех доступных ETF на Московской бирже. 

Инвестиционный портфель из ETF на 10000 рублей

Таким образом, проинвестировав 10000 рублей, нам удалось вложить деньги в акции крупнейших российских компаний, акции Германских компаний, Акции Америки, корпоративные еврооблигации российских компаний и защитить данные активы золотом.

Как купить ETF

Приобрести паи ETF можно точно также как и обычные акции открыв брокерский счет и воспользовавшись одним из 5 предложенных брокером способов. Как это делается при помощи специального торгового терминала QUIK можно в статье: «ETF в QUIK | Покупка ETF через QUIK пошаговая инструкция». 

◻Важная рекомендация:

В данной статье, я привел самую базовую информацию о работе с ETF. Основной посыл — ETF это то, куда можно инвестировать небольшую сумму денег. Поэтому рекомендую углубится в изучение данного инструмента. Сделать это можно в разделе ETF. 

Облигации. 

Фактически, облигации — это долговые расписки. Их выпуском занимаются компании которым нужны деньги или государство(ему они тоже бывают) нужны. Инвесторы покупают облигации и таким образом дают свои средства в долг определенной компании (или государству). Она в свою очередь обязывается выплатить денежное вознаграждение по каждой купленной облигации.

Основной особенностью инвестирования в такие ценные бумаги как облигации, является возможность заранее узнать доходность своего вложения.

Погашение облигации происходит в заранее прописанный срок, и эмитент(компания или государство выпустившее облигации), к к концу данного срока, выплачивает держателю ее номинальную стоимость, которая также заранее известна и прописана на облигации.

!

Основным риском для инвестора, является банкротство компании-эмитента. В данном случае обанкротившаяся компания, попросту не сможет выплатить средства по своим обязательствам.

Все выше сказанное на простом примере.

Кто может выпускать облигации в России?

Каждый из нас хоть раз в жизни одалживал деньги. Кредиты берут обычные граждане, крупные предприятия и целые государства. Эффективный и популярный инструмент привлечения кредитных средств – облигации. Предлагаю узнать, кто может выпускать облигации, для чего они нужны, их преимущества и недостатки.

Зачем и для кого выпускают облигации

Облигации – это ценные бумаги, с помощью которых эмитент (субъект, их выпускающий) привлекает инвестиции. От акций они отличаются тем, что не дают инвестору права собственности, а их прибыль фиксирована. Она не зависит от прибыльности или убыточности компании.

В документе прописан срок, по окончании которого эмитент обязуется вернуть инвестору заемные средства.

Привлеченные деньги эмитент может использовать для реализации новых проектов, расширения деятельности, модернизации оборудования или других целей.

Инвесторами выступают предприятия, физические, юридические лица, в том числе непрофессиональные участники фондовой биржи.

Может ли ООО выпускать облигации

Да. В соответствии со ст. 31 Федерального Закона от 08.02.1998 общества с ограниченной ответственностью имеют право выпускать облигации. Это положение должно быть прописано в уставе компании. Решение об эмиссии принимается на общем собрании участников общества.

Основные правила выпуска

Чтобы выпустить облигации в РФ, нужно соблюдать следующие условия:

1. Уставный капитал должен быть полностью оплачен. Это означает, что все акционеры внесли свой взнос в уставный фонд.
2. Предприятие не может разместить облигации, чья стоимость больше уставного капитала или величины их обеспечения.
3. Не имея обеспечения, компания вправе выпускать облигации только через два года после основания. К этому моменту должны быть сданы два годовых баланса.

Кто может выпускать облигации

Эмитентами могут быть:

1. Государство. Привлеченные средства направлены на покрытие дефицита бюджета. Государство гарантирует погашение своих обязательств.
2. Муниципальные учреждения. Средства идут на реализацию различных программ. Выпускают бонды местные власти. Прибыль, получаемая кредитором, освобождена от налогообложения.
3. Крупные компании. Наибольший экономический эффект достигают предприятия, выпустившие большое количество ценных бумаг. Благодаря этому повышается их ликвидность (скорость обращения), а предприятие становится привлекательным для инвесторов.

Порядок размещения и регистрации

Можно выделить следующие этапы размещения и регистрации:

1. Вначале предприятие заявляет о своем намерении выпустить ДЦБ. Информация о решении публикуется в печатном издании тиражом не менее 10 000 экземпляров.
2. Решение утверждает совет директоров (для акционерного общества) или общее собрание участников в случае для ООО. Решение регистрируется, а выпускаемые бонды получают индивидуальный номер. Эмитент передает все необходимые документы государственным органам.
3. В течение 30 дней после подачи документов происходит государственная регистрация выпуска.
4. Предоставление отчета о результатах эмиссии.

Отражение в бухучете

Эмитент отражает в учете операции по выпуску, выплате доходов, а также погашению обязательств. При этом ежеквартально он обязан подавать отчетность. В России первый отчет подают в квартале, когда произошла эмиссия. Последний отчет подают после погашения задолженности перед инвесторами. Форма отчетности утверждена Центральным Банком России.

Отчетность содержит следующую информацию:

• наличие и размер долговых обязательств;
• суммы и сроки погашения;
• расходы, понесенные компанией при эмиссии.

Пример проводки

Так как облигации – инструмент займа, их учет ведется на счетах 66 и 67 в зависимости от срока, на протяжении должна быть погашена ценная бумага. Размещение облигаций заемщик отражает проводкой Дт 51 Кт 66/67.

Разовое начисление процента выплаты инвестору: Дт 91/92 Кт 66/67.

Ежемесячное начисление процента:

• Дт 97 Кт 66/67;
• Дт 91/92 Кт 97.

Преимущества и недостатки выпуска облигаций

Эмиссия бондов позволяет привлечь средства инвесторов без предоставления им права собственности. При этом затраты, понесенные эмитентом для привлечения заемных средств, намного меньше процентов, которые пришлось бы заплатить банку за взятый кредит.

Эмитент сам устанавливает процент, который готов выплатить. К тому же существует возможность ограничить круг кредиторов. Сумма, которую привлекает заемщик, может быть намного крупнее кредита, который способен предоставить банк.

Однако компания, выпускающая облигации, обязана погасить все свои обязательства кредиторам независимо от того, как идут дела на предприятии. Существует вероятность, что компания окажется недостаточно привлекательной для инвесторов, а ее ценные бумаги – неликвидными.

Кроме того, не каждое предприятие может быть эмитентом. Государство разрешает выпустить ДЦБ только в том случае, если предприятие способно погасить задолженность в положенный срок. Убыточность и плохая кредитная история значительно уменьшают шансы на государственную регистрацию.

Как выпустить облигации

Перед выпуском важно тщательно проанализировать выгоды, которые будут получены после привлечения кредитных средств. Стоит определить выгодный для эмитента срок погашения, оптимальное количество займов, объективную способность компании вовремя их погасить.

После этого принимается решение по выпуску ДЦБ. Для эффективной реализации лучше использовать услуги андеррайтера – компании, профессионально занимающейся размещением ценных бумаг. Андеррайтер поможет минимизировать риски эмиссии, а также разместить займы среди заинтересованных инвесторов.

Заключение

Облигации – эффективный инструмент привлечения заемных средств. Предприятия используют его для расширения сферы деятельности, реализации дорогих проектов, модернизации производства.

Перед использованием этого инструмента важно проанализировать, способна ли компания заинтересовать инвесторов, а после эмиссии – выполнить свои обязательства. Неспособность платить по долгам оттолкнет возможных инвесторов.

Лайфхак. Как заработать на акциях, если ничего в этом не понимаешь

Брокерские сервисы для торговли на бирже обычно дают краткие данные перед началом инвестирования. Стоимость акций на день покупки, стоимость акций неделю назад и другие данные. Набор цифр и графиков новичку в мире инвестиций не скажет ровным счётом ничего. Собственно, я и сам ничего не понимал в механизме инвестирования.

Просто знал, что акции некоторых компаний то регулярно растут в цене, и что на этом деле можно как выиграть по-крупному, так и прогореть.

В большинстве случаев чтение справочной информации заканчивается после третьего предложения и обычный человек, у которого есть свободный капитал в несколько тысяч или десятков тысяч рублей, купит акции «Газпрома», «Роснефти», Tesla или Intel — в зависимости от того, что ему ближе.

Но если представить новость о том, что машина Tesla убила человека на дороге, а Илон Маск неудачно пошутил в «Твиттере», после чего всего за день (в России в это время будет ночь) акции компании рухнут до исторического минимума, то по спине бежит неприятный холодок.

Для примера стоит отметить, что автор текста вложился в акции Tesla не в самый удачный момент — когда Маска критиковали за недостаточный контроль над компанией и перерасход денег.

В итоге — минус пять тысяч рублей и испорченное настроение до конца недели, плюс абсолютно негативный опыт и предвзятое отношение к разным инвестиционным продуктам.

Но правда жизни состоит в том, что несмотря на неудачный опыт, инвестиции в ценные бумаги по-прежнему остаются единственным приличным инструментом для сохранения денег. Особенно актуальным инвестирование становится сейчас, когда текущие ставки по вкладам и их доходность постоянно снижаются.

Но бездумные вложения, как мой опыт с Tesla, приведут только к расходам, а деньги хочется копить и приумножать. Это важно делать правильно, и приличного «учителя» в этом вопросе нет. Многие говорят, что правило всего одно — входи на минимуме и выходи на пике по желанию.

Вроде легко, да? Но не стоит торопиться с выводами.

За пару часов рынок акций, как режим в какой-нибудь стране с труднопроизносимым названием, может поменяться трижды. И к утру начинающий инвестор может увидеть на счету глубокий минус.

Поэтому к первому правилу важно добавить второе, и, пожалуй, ключевое: «НЕ держать яйца в одной корзине». Часть средств можно хранить на вкладах, которые дают стабильную доходность, но не всегда поспевают за ростом инфляции, а часть — инвестировать.

Но как сделать это правильно и у кого спросить бесплатный совет?

Проанализировав рынок, я решил пойти самым удобным путём — найти лучшее приложение для инвестиций, в котором будет создана единая экосистема, с помощью которой процесс инвестиций будет понятным от и до даже моей, минимальной финансовой грамотностью.

Решивсоблюдать второе и самое важное правило, я бегло изучил русскоязычный App Store и остановил свой выбор на приложении «Тинькофф Инвестиции».

После регистрации и открытия счёта в приложении мне открылся доступ ко множеству различных инструментов — можно сразу приступать к покупкам. Но моё внимание зацепилось за обучающий курс, который предлагало приложение.

Внутри едва ли не на пальцах и с подробными понятными картинками объясняется, как устроен фондовый рынок, как сделать первые шаги и правильно сформировать инвестиционный портфель, какие инструменты и с каким уровнем риска можно использовать и т.д.

Раньше я тоже встречал подобные курсы у финансовых блогеров или консультантов, но они за них просили большие деньги — от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч рублей, причём их эффективность была неизвестна. В приложении «Тинькофф Инвестиции» азам инвестирования можно научиться не просто бесплатно, но и под наблюдением лучших специалистов в этой области.

К тому же, крайне интересно было получить в процессе обучения подарочные акции компаний, которые дают за хорошие результаты.

Обучающий курс состоит из восьми уроков, введения и итогового экзамена, и да — для того чтобы научиться инвестировать, придётся поучиться. Бобби Аксельродом из сериала «Миллиарды» сразу не стать, но ведь он тоже с чего-то начинал.

Внутри каждого урока есть теоретический блок и мини-тестирование. Если я отвечаю в тесте хотя бы на половину вопросов верно, то получаю акцию крупной российской или зарубежной компании, как они выбираются — непонятно, возможно, случайным образом.

Но от этого их ценность не падает.

Например, при открытии счёта средств на нём не было, и только за введение и прохождение первого урока я «заработал» несколько тысяч рублей. Не деньгами, конечно, а ценными бумагами. За успехи в учёбе мне подарили акции «М.Видео» и МТС. В правилах указано, что если пройти курс целиком и успешно сдать экзамен, то можно получить до 25 тысяч рублей акциями.

Кстати, интересная деталь. В курсе есть подробная инструкция не только о том, как заработать на рынке акций, но и как вернуть НДФЛ, сделав налоговый вычет, при использовании индивидуального инвестиционного счёта.

Насколько мне известно, получить эти сведения в других брокерских компаниях бесплатно нельзя — нужно заказывать отдельную налоговую консультацию, тратить время, заказывать сопровождение специалиста.

А здесь удобно и быстро.

Внутри уроков, конечно, не только лайфхаки про налоги и другие нюансы, но, что самое главное, там рассказывается, с чего начать и как грамотно сформировать портфель. Например, что важно определить срок инвестирования, который зависит от цели, — условно купить квартиру через семь лет.

Если, как и у меня, у вас конкретной цели пока нет, то можно опираться на свой возраст. Курс поясняет: чем старше пользователь, тем менее рисковые инструменты стоит использовать.

Если вы готовы рискнуть ради высокой доходности, например, эти условные 50–100 тысяч рублей у вас не последние, есть подушка безопасности, то портфель может состоять на 90% из акций.

Если нет готовности потерять больше 15% вложений, то лучше выбирать надёжные облигации. Их доходность выше, чем по депозитам, правда, накопить существенную сумму в горизонте 10 лет не получится, они скорее помогут сберечь средства от инфляции.

Например, у меня свободна сумма в пределах 50–100 тыс. рублей и я готов к умеренному риску, в таком случае, как подсказывает мне курс, логичнее выбирать даже не отдельные акции компаний, как кажется большинству новичков, а, например, биржевые (паевые) инвестиционные фонды (примечание: в России — БПИФ, а зарубежные — ETF).