Что учесть при покупке готового бизнеса. Разбираем подводные камни

Предприниматели – практичные люди. Если есть действующий бизнес, почему бы не приобрести его, а не развивать предприятие с нуля? Тем более когда объект интереса — это успешная, прибыльная организация.

Чтобы получить желаемое, можно просто договориться с собственником о покупке, пойти более сложным путем и постепенно выкупить компанию по частям или приобрести принадлежащее ей имущество и переоформить сотрудников.

Новому владельцу нужна актуальная картина состояния бизнеса, а бывшему собственнику важно избежать претензий от покупателя и неожиданностей при проверках. Мы будем рассматривать сделку с точки зрения покупателя.

Покупка предприятия как комплекса

Подобный способ нечасто практикуется по причине сложности процесса. Он применим скорее к производственной сфере, когда идет речь о фабрике, заводе, комплексе производственных предприятий.

Обратите внимание! Как единый комплекс, предприятие рассматривается в гражданском законодательстве в параграфе 8 раздела 30 ГК РФ, а соответствующее понятие дано в статье 132 Кодекса.

Чтобы совершить сделку, необходимо заключить договор купли-продажи, в котором предприятие будет рассматриваться как объект недвижимости. В составе предприятия передается все имущество, необходимое для его работы:

• Здания и сооружения.
• Земельные участки.
• Оборудование.
• Инвентарь.
• Материалы, сырье, готовая продукция.

Кроме того, переходят к новому собственнику и все обязательства, за некоторыми исключениями. В частности, если новый владелец не обладает лицензией на осуществление какой-то деятельности, при этом имеются в ее рамках не исполненные перед клиентами обязательства, то за их неисполнение как бывший, так и действующий владелец несут солидарную ответственность (п. 3 ст. 559 ГК).

Покупатель передает права на такую собственность, как товарный знак или знак обслуживания, другие средства индивидуализации, при условии что договор купли-продажи не предусматривает иного. Вот некоторые виды лицензий передать не удастся, что может создать дополнительные сложности для покупателя.

Оценка предприятия доверяется незаинтересованной стороне, способной провести независимый аудит и удостовериться, что будущего владельца не ждут сюрпризы. В состав обязательной документации при покупке входят:

• Акт инвентаризации. Она проводится по обычным правилам и призвана выявить соответствие фактических и задокументированных данных.
• Бухгалтерский баланс.
• Заключение аудитора. Здесь не только определяются имеющиеся задолженности и обязательства, но и выявляется список кредиторов и выносится решение о реальной (рыночной) стоимости предприятия.

Кстати! Подобную покупку можно совершить как напрямую у собственников, так и на аукционе или при продаже с торгов в результате банкротства.

Ждать момента, когда покупатель проведет процедуру государственной регистрации предприятия (оформит недвижимость, землю и т.д.), не нужно. В его бухгалтерском учете будет отражено приобретенное имущество по стоимости, указанной в передаточном акте, а она соответствует балансовой стоимости на дату акта, т.е. когда фактически активы были переданы новому владельцу.

Насчет учета предприятия единого мнения не сложилось. Одни специалисты рекомендуют отражать покупку через 08 счет (как вложения), другие — через 76. Этот момент лучше определить собственной учетной политикой.

Проводки:

• Д 76(08) К 60 – отражается стоимость предприятия, определенная договором.
• Д 10, 01, 43 (и другие) К 76(08) – отражаются активы по балансовой стоимости.
• Д 76(08) К 60, 76 — отражаются обязательства по балансовой стоимости.

Как вы понимаете, может возникнуть разница между балансом (вернее чистыми активами) и договорной ценой. В зависимости от того, с каким знаком она получается («плюс» или «минус»), выходит, что предприятие куплено либо со скидкой, либо с надбавкой.

Как гласит статья 268.1 НК РФ, скидка может возникнуть в частности с учетом следующих факторов:

1. Невысокая деловая репутация и качество продукции.
2. Отсутствие постоянных покупателей и каналов сбыта.
3. Низкая квалификация персонала, отсутствие устойчивых деловых связей и организации маркетинга.

Надбавка появляется, соответственно, если покупатель ожидает в будущем развития и появления экономических выгод. Этот расчет может основываться на прямо противоположных факторах (положительная репутация, высококлассный персонал, налаженный сбыт и т.д.).

Надбавка или скидка, собственно, и называются деловой репутацией (положительной или отрицательной). Положительная учитывается в БУ как отдельный объект нематериального актива (НМА) и списывается равномерно в течение 20 лет (ПБУ14/2007 п. 44). Отрицательная списывается разом через 91 счет, как прочий расход (ПБУ14/2007 п. 45).

В налоговом учете приобретенные активы будут списываться в соответствии с обычными принятыми для них правилами. Например, ОС будут амортизироваться в соответствии со сроком полезного использования, материалы использоваться для производства продукции, товары передаваться покупателям и т.д.

Вот с деловой репутацией все обстоит по-другому (см. п. 3 ст. 268.1 НК):

• Скидка образует доход, который следует учесть в месяце государственной регистрации права на предприятие.
• Надбавка — это расход, признаваемый в налоговом учете равномерно в течение пяти лет. Признание начинается с месяца, следующего за месяцем госрегистрации.

Сложный процесс, объем документов и отдельные правовые нюансы делают этот громоздкий вариант не самым популярным у предпринимателей. Если они хотят выкупить активы и сохранить персонал, то поступают несколько проще.

Покупка имущества и перевод сотрудников

Если собственник готов к продаже бизнеса, но покупатель опасается каких-то подвохов в сделке (наличие задолженностей, не отраженных в балансе, ошибки учета, которые могут привести к доначислениям налогов), то стороны могут договориться о простой купле-продаже имущества и переводе работников с одного места работы на другое.

В этом случае продавец передает покупателю недвижимость, оборудование и другие материальные ценности по одному или нескольким договорам. Стоимость при этом может определяться как приглашенным оценщиком, так и самостоятельно участниками сделки. Покупатель имеет собственную действующую фирму или открывает новую.

С сотрудниками в зависимости от их согласия и желания поступают следующим образом:

• Уволить по собственному желанию из компании «А» и тут же принять в компанию «Б». Минусы: работникам ничего и никто не гарантирует, руководитель «Б» может не взять их в штат, кроме компенсации за неиспользованный отпуск (если такой есть), нет никаких выплат.
• Уволить в связи с сокращением штата из «А» и принять в «Б». Долгоиграющий процесс, ведь о предстоящем мероприятии потребуется предупредить сотрудников минимум за 2 месяца, а также гарантировать им выплаты по сокращению. Хотя если персонал сразу трудоустроится в «Б», то они будут минимальны. Некоторые работники могут передумать и отказаться от нового трудоустройства, обратившись на биржу труда, и станут получать выплаты за счет старого работодателя.
• Осуществить перевод из «А» в «Б» (п. 5 ст. 77 ТК РФ). Работника переводят от одного работодателя к другому. Причем предусмотрены две ситуации: работник переводится по собственной просьбе или по согласию. Второй случай — это перевод по инициативе работодателя, когда работник соглашается с таким вариантом смены места работы. В зависимости от того, как именно произведен перевод, формулируется запись в трудовой книжке.

Оформление приобретаемых ценностей происходит в обычном порядке, о чем можно почитать в статьях об МПЗ, товарах, основных средствах.

Правда, есть и минусы: в рамках подобной купли-продажи не передаются обязательства и товарные знаки, для этого необходимо заключать отдельные контракты, например, договор цессии.

Единственный участник ООО

Наверное, самая удобная и простая форма сделки по покупке организации – выкуп 100% доли у единственного собственника (участника) общества. Достаточно обратиться к нотариусу, который сам же и подготовит договор, заверит подписи, составит и направит в налоговую инспекцию заявление о произошедших изменениях.

Достаточно старому и новому участнику записаться на встречу и все манипуляции провести в течение одного дня. Правда, приобретенный бизнес может преподнести немало сюрпризов, поэтому перед покупкой ознакомьтесь с его историей. Способов для этого достаточно много:

• Запросить выписку из налоговой и посмотреть соответствие представленных документов (устав, решение о создании, данные об уставном капитале) тем, что значатся в реестре. Во-первых, нотариус, если увидит несоответствия (например, было увеличение УК, но в реестре не регистрировалось), попросит сначала их устранить, а потом уже проведет сделку. Во-вторых, встречаются хитрецы, которые умалчивают немаловажные детали. Допустим, недавно участников было двое, один вышел из общества, но при этом ему еще не выплачена его доля. Не факт, что вы заметите это в документах. В выписке как минимум видно недавние изменения, а также смены руководителей, юридических адресов, возможно, информацию о недостоверности сведений и т.п.
• Попросить предоставить бухгалтерские документы, балансы, справку о состоянии расчетов с бюджетом, включая расчеты по налогам, взносам, пени и штрафам с налоговой и ФСС.
• Провести поиск в интернете на сайтах, публикующих информацию о компаниях. Некоторые из них размещают такие сведения, как: наличие судебных дел, участие в торгах, уровень репутации на рынке и риски. Информация предоставляется в свободном доступе или платно, в зависимости от используемого ресурса. Операторы, передающие электронную отчетность, за определенную плату соберут целое досье на контрагента. Частично данные можно найти на сайте ФНС, правда, в более разрозненном виде.
• Проверка участника. Сеть — это кладезь информации. Вдруг собственник «забыл» упомянуть, что женат и приобретение доли состоялось во время брака, значит, супруга должна дать согласие на сделку, иначе есть риск, что ее признают в будущем недействительной. Может показаться, что ситуация накрученная, но мне недавно пришлось заниматься изменением состава участников ООО, и нотариус рассказала несколько интересных случаев, когда покупателю доли приходилось в суде отстаивать свое право на ее владение.
• Зайти на сайт судебных приставов и проверить, нет ли задолженностей по предприятию или самому участнику. Если есть, то какова их природа. Если там 10 рублей недоплаченных в ФСС пени или штраф за неправильную парковку, то вряд ли это повлияет на решение. Если же административка за нарушение сроков передачи отчетов, то стоит присмотреться к тому, насколько все хорошо в этой области. Возможно, это система, и вам предстоит «сюрприз» в виде актов от ФНС. Причем иногда они серьезно запаздывают, так что обращайте внимание не только на наличие сданной отчетности, но и на соблюдение сроков.
• Поищите отзывы работников и клиентов. Они не всегда есть, но в большинстве случаев, если компания активно работает несколько лет, – находятся. Как вариант, пообщайтесь с действующим персоналом.
• Проверьте наличие и полноту данных. Уточните, есть ли электронная база бухгалтерии (хорошо бы за последние лет пять как минимум). Вся ли первичка в наличии, как она хранится, систематизирована или нет. Кадровые документы хранятся очень долго, и нужно проверить, все ли личные дела сотрудников на месте. Знакомить вас со всеми бумагами потенциальный продавец, вероятно, не захочет. Они ведь содержат, в том числе, персональную информацию, конфиденциальные сведения, возможно, какие-то технологические секреты, но получить общее представление о том, как ведутся дела и хранятся документы, необходимо.

Обретя уверенность в честности собственника, можно приступать к заключению договора. По возможности настаивайте на составлении описи передаваемых дел и документов, печатей, ключей, баз данных и прочего. У нотариуса внимательно прочитайте текст контракта, т.к. обычно используется шаблонный типовой проект, который может не устроить вас в деталях.

Покупка пакета акций или нескольких долей

Почти аналогично предыдущему варианту происходит покупка долей, если участников в обществе несколько. Правда, здесь есть такой нюанс, как согласие других участников на сделку. Т.е. при продаже каждой доли придется заручиться письменным согласием оставшихся участников или как минимум известить само общество и его членов о предстоящей сделке и дать им время на принятие решения.

Как избежать ошибок при покупке готового бизнеса. 7 советов от эксперта

• Первый шаг при покупке готового дела — это проверка документации и информации о компании во всех открытых источниках.
• Не поленитесь и поищите данные на сайтах Федеральной налоговой службы (ФНС), Федеральной службы судебных приставов (ФССП) или на портале «Честный бизнес».
• Там можно узнать о суммах доходов и расходов по данным бухгалтерской (финансовой) отчётности, есть ли у бизнеса долги и арестованное имущество и много другой ценной информации.
• Также стоит проверить компанию по картотеке Арбитражного суда — нет ли к ней исков на крупную сумму.

Очевидно, что продавать бизнес может только его владелец. Поэтому и договор подписывается именно с ним. Если это крупное предприятие, владельцами могут быть несколько человек, и у каждого будет своя доля.

Значит, чтобы вы смогли приобрести бизнес полностью, своё «да» должен сказать каждый из них.

Внимательно читайте условия договора.

Человек, подписывающий документ, точно владеет компанией? Или это наёмный управленец? Не числится ли владелец как должник в базах ФССП и ФНС (если он пойдёт на банкротство, суд будет изучать сделки должника.

Если сделка покажется подозрительной, её могут аннулировать — Прим. «Секрета»)? Лучше несколько раз всё перепроверить и показаться подозрительным, чем остаться ни с чем.

Cравните цены на подобные компании. Проведите мониторинг, найдите максимально похожие предложения о продаже. Да, это сложно, но попробуйте найти хотя бы что-то близкое. Также можно привлечь других игроков рынка, получить у них консультацию. Если увидите, что цены сильно отличаются, это повод задуматься и попытаться сбить цену.

Во-вторых, стоит не пожалеть денег и пригласить специалиста на проверку — например, техническую, если это предприятие с оборудованием. Может оказаться, что стоимость техники сильно завышена владельцем. Имея на руках результаты экспертизы, будет легче торговаться — вы сможете чем-то апеллировать.

Завышать стоимость бизнеса владелец может и путём «немного исправленных» документов в бухгалтерии. И речь не только о графах приход-расход. Он может приписать себе имущество, которое на самом деле ему не принадлежит — он его лишь арендует. Или «улучшив» качество оборудования и оргтехники, «омолодив» его на бумаге.

Поэтому советую тщательно проверять все документы. В идеале лучше делать это с профессионалами — бухгалтером и юристом, которым вы доверяете. В такой же компании лучше и подписывать договор купли-продажи.

Также проверяйте наличие подписи материально-ответственных лиц в балансовой документации. При возникновении вопросов и проблем, которые бывшие владельцы могут попытаться скрыть при продаже компании, отвечать (в том числе и перед законом) будут именно они. В ином случае ответственность ляжет на плечи нового владельца. То есть вас.

Если вы приобретаете магазин, кафе или салон красоты, перед покупкой стоит прийти в заведение как тайный покупатель. Посмотрите, пользуется ли место спросом, приходят ли туда клиенты, как ведут себя работники. Сделайте заказ или воспользуйтесь услугой, чтобы оценить качество сервиса.

Также обязательно посмотрите, как функционирует сайт компании: есть ли прайс-лист, удобная ли форма для записи? Легко ли клиентам дозвониться до заведения? Всё это говорит о том, насколько потребителям будет удобно вас находить и посещать в будущем.

Не игнорируйте этот этап! Перед покупкой стоит познакомиться с персоналом, сообщить им, что вы станете новым владельцем бизнеса. Во-первых, это просто уважительно по отношению к людям.

Во-вторых, возможно, вам сообщат о перестановках заранее: например, через какое-то время коллектив планирует покинуть один из ключевых работников или управленцев. Значит, нужно не терять время: или предложить ему другие условия, лучше предыдущих, или искать замену. При ином раскладе это может стать ударом по бизнесу, который вы только что купили.

Во-первых, проследите, чтобы в договоре купли-продажи было четко прописано имущество, которое достается вам как новому владельцу. Например, если вы покупаете мастерскую, в документе лучше закрепить, что вы приобретаете и дорогостоящее оборудование, а не только помещение и вывеску на улице.

Во-вторых, в договоре нужно прописать все права и правила аренды, если она есть. А также закрепить передачу паролей к сайту компании и страничке в соцсетях: прописать это как один из пунктов договора. Очевидно, что новому владельцу лучше сразу же их сменить.

В любом случае к покупке готового дела «под ключ» нужно отнестись со всей серьёзностью. Лучше перепроверить документы несколько раз! А также обязательно сравнить предложения на рынке. Тогда вы станете обладателем компании, которая приносит прибыль, а не проблемы.

Коллаж: «Секрет Фирмы», depositphotos.com

Как купить готовый бизнес и не остаться в дураках — Личный опыт на vc.ru

Это небольшая статья в которой я делюсь личным опытом, какие бывают риски при покупке бизнеса и как их избежать, а также рассказываю об основных причинах продажи.

Статья будет полезна не только тем, кто рассматривает вариант покупки готового бизнеса, но и тем, кто планирует его продажу, чтобы понять, как покупатели будут проверять их бизнес.

{«id»:242796,»gtm»:null}

При покупке готового бизнеса есть большое количество рисков, чтобы их снизить, необходимо проводить проверку по каждому пункту.

Давайте разберемся в них подробнее.

При проверке, всегда важно начинать именно с показателей. Искать прямые и косвенные подтверждения всех расходов и доходов. Все несколько раз внимательно пересчитывать.

Проверять накладные, договоры купли-продажи, копаться в CRM-системе, брать выгрузки чеков, налоговые декларации, разбираться в системах мотивации сотрудников. Все и всегда должно сходиться.

Это базовые вещи при проверке бизнеса.

Ключевая задача любого бизнеса – продавать. Обязательно проверяйте отдел продаж, скрипты, CRM-системы, источники трафика, рекламные бюджеты, конверсии, кто управляет привлечение клиентов и продажами.

Именно это основная причина убыточности многих бизнесов. Важно иметь полностью описанный и рабочий маркетинг. Продавец должен знать “сколько стоит для бизнеса одна продажа”.

Если вы не разбираетесь в этом, тут лучше привлечь сторонних специалистов для проверки всего процесса привлечения клиентов.

Иногда, после покупки бизнеса сотрудники уходят. Иногда это ключевые сотрудники.

Важно узнать у продавца предупреждал ли он сотрудников о продаже, как они к этом относятся, как он планирует собственный выход и передачу управления вам, в каких отношениях он с ними состоит.

После этого важно узнать самих сотрудников, познакомиться с ними, узнать как они относятся к продаже, что они могут рассказать о текущем положении дел, своих дальнейших планах и могут ли предложить какие-то решения по улучшению текущей ситуации.

Если бизнес имеет помещение в аренде — очень важно перед покупкой познакомиться с собственником, узнать не изменятся ли условия аренды, нет ли задолжностей по аренде и коммунальным услугам, как давно помещение арендуется, какие у него дальнейшие планы на помещение и что он может рассказать об этом бизнесе и собственнике.

Обязательно возьмите выписку из единого государственного реестра юридических лиц и проверьте собственника и юридическое лицо через сервисы проверки контрагентов. Если есть возможность, лучше создать новое юр.лицо и оформить покупку, как передачу актива между юридическими лицами.

Очень важно при покупке бизнеса — связаться со всеми поставщиками и узнать об их отношениях с данной компанией. Нет ли задолженностей, на каких условиях они работают, какие объемы и как давно покупают.

Не поленитесь и найдите в интернете все что можно найти по покупаемой компании. Отзывы клиентов, отзывы сотрудников, легко ли найти саму компанию, хочется ли у нее купить, сравните с конкурентами.

После покупки бизнеса, вам придется им ее и управлять. Всегда узнавайте перед покупкой, сколько времени тратит на этот бизнес текущий собственник. Какие задачи он решает сам, а какие его сотрудники. Что приходится делать чаще всего.

Спросите у продавца, готов ли он внести в договор, что после покупки обязуется какое-то время отвечать на ваши вопросы, с чем он может еще помогать и как долго, как он планирует введение вас в процессы и как планирует передачу управления бизнеса.

Перед покупкой очень важно узнать истинную причину продажи бизнеса. Причины бывают хорошие и плохие. Разберем их по порядку.

Очень часто, реальной причиной продажи бизнеса является выгорание собственника. Многие люди просто устают от того что они делают и решают сменить направление. Кроме того, часто собственники находят более выгодную для себя сферу и продают бизнес, чтобы заняться чем то более интересным.

Есть огромное количество профильных специалистов в разных сферах, которые покупают убыточный бизнес дешево, решают сложившиеся в нем проблемы, выводят в стабильный плюс и зарабатывают дороже.

Как правило, такой бизнес может оказаться очень хорошей покупкой, особенно если собственник этого не скрывает и все рассказывает, показывает и дополнительно берет обязательству по обучению и первоначальному сопровождению вас.

Многие бизнесы начинаются в партнерстве, но со временем собственники расходятся во взглядах и тогда лучший способ поделить нажитое – продать бизнес.

Да, это тоже очень распространенная причина продажи. Иногда в жизни происходят какие-то обстоятельства и приходится срочно вытащить деньги из бизнеса.

Это распространенная ситуация, особенно в нашей стране. Многие люди представляют бизнес, как 3 часа работы в месяц. Сиди — контролирую. Но, столкнувшись с реальностью, они понимают что у предпринимателей выходных нет. Всегда возникают, какие то проблемы и иногда люди просто решают вернуться в стабильный найм и после 18 забывать о работать.

Бывает так, что люди просто уже заработали денег себе на старость и хотят отойти от дел, убрать из жизни стресс связанный с работой и заняться путешествиями, или внуками.

Бизнес прибылен, но когда-то был куплен на кредитные деньги и большая часть прибыли уходит на погашение. Собственник, устал работать на кредитора. Поэтому он принимает решение продать бизнес погасить кредит и использовать оставшиеся средства для запуска другого проекта.

Иногда бизнес достается предпринимателям за долги, или как часть при покупке другого бизнеса, иногда меняется бизнес модель и какое-то направление становится неинтересным. Это называется не профильный актив. Бизнес есть, и работает, но остается не нужным. Часто в таких ситуациях выступают не физические лица, а юридические.

Пример: компания покупает какое-то производство, для того чтобы производить что-то для себя, но с производством ей достается розничный магазин.

Самая опасная, но иногда реальная причина. Переезды, беременности, продажа бизнеса купленного жене, когда она “наигралась”.

Опасная эта причина потому, что именно ее используют обычно продавцы пытаясь скрыть реальные проблемы в бизнесе.

Для того чтобы выяснить, причина является реальной – важно проверять всех связанных лиц, разбираться и копаться. Но, как правило, реальная причина находится быстро, если чуть-чуть покапать, по-задавать вопросы всем связанным лицам и просто быть внимательным.

10. Плохая причина всегда в одном – отсутствие прибыли. Все остальные проблемы всегда следствие.

Но это не всегда значит, что это предложение не интересно. Зачастую, после переговоров и выяснения реальных причин отсутствия прибыли можно существенно уменьшить его стоимость.

Если слабая сторона в этом бизнесе окажется в зоне ваших компетенций – вы можете сэкономить деньги купив отличную площадку для дальнейшего зарабатывания денег.

Кроме того, после выведения такого бизнеса в прибыль, вы сможете его еще и выгодно продать.

Наиболее безопасные сферы бизнеса для покупки: интернет-магазины и бытовые услуги. Бизнесы, где основная работа – продажи. Там разобраться достаточно просто, легко управлять, при отстроенном маркетинге и легко масштабировать. Тут главное все проверить перед покупкой. Если все хорошо, такая покупка является простым и стабильным активом.

Наиболее опасные сферы для покупки: общепит и производства. Это бизнесы для профессионалов, они сложные, в них много нюансов и цифр. Чтобы разобраться во всем этом и продолжить эффективно управлять таким бизнесом – нужны серьезные компетенции.

Покупка бизнеса это очень ответственный процесс, потому что можно потерять достаточно большие деньги.

Часто встречаются мошенники, часто есть скрытые нюансы.

Чтобы не терять деньги всегда тщательно проверяйте каждое слово продавца. Не будьте импульсивны. И даже после всех проверок – возьмите паузу на пару дней. Дайте себе остыть, подумать еще раз ничего ли вы не упустили.

Иногда просьба продавца поторопиться это лишняя причина задуматься.

Спасибо за прочтение и вашу оценку моей статьи.

С радостью обсужу с вами ваше мнение и опыт в х.

• Подписывайся на меня в инстаграм: http://instagram.com/sashafyc
• Там я часто освещаю связанные с продажей бизнеса темы и отвечаю на вопросы.
• Кроме того, там в постах много небольших, но полезных текстов.

Частные инвестиции в реальный сектор экономики — стоит ли и зачем

Как я не продал бизнес за 27 млн

Как продать бизнес быстро, самостоятельно и главное дорого?

Продаем долю в торговых точках сети Шаверно. Доходность от 40% годовых.

Александр Неделюк

Помогаю быстро продать готовый бизнес

Если вы хотите, чтобы я помог с оценкой готового бизнеса, организацией его продажи, или хотите получить консультацию — напишите мне и мы обсудим варианты взаимодействия.

Как купить готовый бизнес: юридические особенности при оформлении сделки | Rusbase

Покупка готового бизнеса набирает популярность среди предпринимателей — как начинающие, так и действующие бизнесмены предпочитают не открывать бизнес с нуля, а готовы перенимать и развивать чужой опыт. О главных причинах продажи бизнеса и подводных камнях, с которыми может столкнуться покупатель, рассказывают руководитель практики юридического дивизиона RBS Павел Русецкий и юрист Алексей Карасов.

Как купить готовый бизнес: юридические особенности при оформлении сделки Полина Константинова

Существует ряд причин, по которым владельцы принимают решение продать бизнес. 

1. Во-первых, это желание избавиться от готовой модели бизнеса с целью заработка денег — в основном это касается тех ситуаций, когда компанию учреждают и развивают специально, чтобы впоследствии продать. 
2. Во-вторых, есть противоположные ситуации, когда в компании ведется не очень успешная деятельность, накапливаются долги, и тогда принимается решение о ее продаже тем, кто впоследствии сможет заняться реабилитацией. Иными словами, речь идет об избавлении от проблемного актива. 
3. В-третьих, компанию продают, чтобы расплатиться с личными долгами. Также владельцы могут преследовать цель оптимизации компании: в составе крупного холдинга или конгломерата дела бизнеса могут существенно наладиться.

Наконец, бизнес могут продавать, основываясь на тенденциях в сфере экономики: те или иные активы продаются, если есть основания полагать, что изменение экономической ситуации приведет к обременению актива.

Due diligence: как правильно проверить бизнес до покупки

Покупке крупного бизнеса предшествует масштабная преддоговорная работа, венцом которой является такая процедура, как due diligence (пер. с англ. «юридическая проверка бизнеса»).

На стадии этой проверки бизнес контрагента проверяется буквально «вдоль и поперек», изучаются все возможные риски, осуществляется проверка бухгалтерской отчетности, налоговой дисциплины, отсутствие долгов, база контрагентов, наличие лицензий и судебных споров, финансовая и юридическая документация.

В due diligence могут быть задействованы специалисты различных профилей, а затраты на эту проверку обычно внушительные, но такова цена оценки всех рисков перед покупкой бизнеса.

Основными рисками, с которыми может столкнуться покупатель, являются риски наличия непогашенных долгов на балансе приобретаемого актива, риски наличия актуальных судебных процессов, которые могут привести к тем или иным последствиям или повлиять на итоговую стоимость бизнеса, наличие налоговых и иных правонарушений за предприятием.

В рамках процедуры due diligence также проверяется надлежащее учреждение общества, надлежащий выпуск акций общества, право собственности продавца на отчуждаемый актив, участие общества в других обществах, соблюдение предприятием экологического законодательства (а в современных реалиях экологический due diligence будет только набирать обороты). 

Отсюда можно сделать вывод о том, что рисков большое количество, и необходимо все их учесть перед покупкой компании. Стоит также отметить, что когда речь идет о покупке крупного бизнеса, куда привлекают юристов солидных компаний, то риск попасть в руки мошеннику, как правило, равен нулю.

Оценка бизнеса перед продажей или покупкой

Первичная, можно сказать «эмпирическая», оценка бизнеса осуществляется бесплатно посредством мониторинга СМИ, различных порталов, где размещается общая информация о приобретаемом активе.

Как правило, затем потенциальный контрагент обращается в юридический и финансовый консалтинг или аудиторскую компанию, которые проводят данную проверку платно, что является более действенным способом оценки во избежание различных рисков.

Экспертная оценка проходит посредством изучения документов организации. Обычно юристам предоставляется доступ или к электронным базам данных, или в специальное помещение, где юристы и эксперты могут ознакомиться с документами. По итогам юридической проверки составляется отчет, где описываются различные риски и проблемы или их отсутствие.

Заключение сделки: основные шаги

Выделяют такие способы приобретения бизнеса, как сделки слияния и поглощения — они включают в себя куплю-продажу контрольного пакета акций (share deal) или долей в уставном капитале общества, куплю-продажу основных активов общества. Предприятие также можно приобрести как имущественный комплекс (в соответствии с параграфом 8 гл.30 ГК РФ) — приобретение имущества, используемого в предпринимательской деятельности (asset deal). 

Весь преддоговорный этап должен происходить в сопровождении юристов, которые будут изучать документацию, пункты договоров. Они, вероятнее всего, этот договор и составят.

В крупных сделках обязательно подписывается такое преддоговорное соглашение, как соглашение о порядке ведения переговоров (п.5 ст.434.1 ГК РФ).

Оно позволяет регламентировать поведение сторон на стадии заключения договора и направлено на конкретизацию требований к добросовестному ведению переговоров, установлению порядка распределения расходов на ведение переговоров и иные права и обязанности.

Также в обязательном порядке стороны заключают соглашение о конфиденциальности в отношении информации, которая стала им известна на преддоговорной стадии. Это классический договор на стадии заключения, поэтому им пренебрегать нельзя. 

Кроме того, рекомендуется заключить соглашение об эксклюзивности, сутью которого является установление обязанности продавца не вести переговоры о продаже актива с другими лицами. Одним из условий соглашения об эксклюзивности может быть запрет о сообщении о продаже бизнеса другим лицам.

Примеры из практики

В деятельности нашей компании был опыт проведения краткосрочного due diligence — речь шла о купле-продаже голосующих акций компании. Поскольку сроки на проведение юридической проверки были урезаны, то в рамках сделки по купле-продажи акции был включен опцион на обратный выкуп акций в случае обнаружения недостатков в приобретаемом активе. 

Механизм включения опциона на обратный выкуп акций при условии обнаружения недостатков в активе является достаточно распространенным способом подстраховки и довольно часто используется и после полноценного due diligence.

Также уже в рамках другого проекта наша компания участвовала в купле-продаже акций компании. Однако на стадии due diligence были выявлены судебные дела в отношении контрагента и его компании, которые могли привести к существенным рискам для потенциального покупателя. В итоге наш клиент отказался от покупки акций.

Работа по франшизе: плюсы и минусы франчайзинга в России

В России достаточно много, в частности, зарубежных компаний, которые работают по договору коммерческой концессии (= по договору франчайзинга). Этот договор регулируется ст.

1027 ГК РФ, где указано, что по договору коммерческой концессии одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности комплекс принадлежащих правообладателю исключительных прав, включающий:

• право на товарный знак, 
• знак обслуживания,
• права на другие предусмотренные договором объекты исключительных прав, в частности на коммерческое обозначение, секрет производства (ноу-хау).

Основной плюс механизма франчайзинга заключается в том, что это, по сути, готовый бизнес в концептуальном плане, так как правообладатель передает в пользование практически всю атрибутику бизнеса, осуществляет обучение персонала и обязуется оказывать содействие за обусловленную стоимость (royalty/роялти). 

Также бизнесменам, работающим по модели франчайзинга, нет необходимости в поиске поставщиков, так как продукция заранее предопределена соглашением и поставщик в том числе.

Одним из плюсов является и тот факт, что франчайзи будет работать в уже готовой сфере бизнеса при низком уровне конкуренции, так как франчайзер стремится сделать так, чтобы на одной территории влияния осуществлял свою деятельность всего один франчайзи.

Минус заключается в том, что зачастую роялти очень большие по размеру, и бизнес должен действительно успешно работать, чтобы окупаться.

Более того, первоначальные инвестиции достаточно крупные в принципе.

Также договор коммерческой концессии связывает франчайзи жесткими обязательствами следовать концепту и политике компании-франчайзера, вне зависимости от того, является ли такой бизнес успешным. 

Как получить максимум из готового бизнеса?

Купля-продажа крупного бизнеса остается важной темой в современной предпринимательской сфере.

Вне зависимости от причин, которые руководят предпринимателями перед продажей бизнеса, необходимо уделить значительное внимание процедуре юридической и финансовой проверки покупаемого актива, так как это позволит максимально избежать рисков и получить актив по той цене, которую он действительно стоит.

• Прежде всего необходимо организовать тщательный due diligence приобретаемого актива, который включает в себя: наем квалифицированных специалистов в сфере юриспруденции и финансов, организацию их доступа к информации и документации контрагента, подготовку ими аналитического отчета по результатам due diligence. 
• Затем происходит переход к активной стадии переговоров о покупке актива: на этой стадии необходимо позаботиться о надлежащем способе обеспечения обязательства, возможно, о кредитовании (в том числе синдицированном), о подписании соглашений о порядке ведения переговоров, о конфиденциальности и об эксклюзивности. Только после тщательнейшей преддоговорной работы контрагенты приходят к подписанию соглашения.
• Важно отметить, что бизнес начинает работать на контрагента не с момента подписания договора, а несколько позже, так как необходимо совершить комплекс мер, которые подготовят вновь приобретенный бизнес к успешной работе: перезаключить трудовые договоры с новыми работниками, внести изменения в юридическую документацию. Если речь идет о покупке акций компании, то нужно внести запись о переходе прав на акции в реестре акционеров. 
• Также приобретателю бизнеса придется заново получать все необходимые лицензии, так как в процессе покупки бизнеса лицензии на нового владельца не переходят.

Фото в материале и на обложке: Unsplash

Приобрести, не потеряв. Что нужно учесть при покупке и продаже бизнеса

Очень важно выбрать подходящее время для покупки компании. Многие ждут, пока она потеряет в цене и продажи упадут, например, из-за сезонной потери спроса.

Но по признаниям специалистов, лучше покупать фирму, продажи которой находятся на среднегодовом уровне, чтобы после покупки компании на спаде не пришлось искать средства на дотирование вновь приобретенного бизнеса. То же самое и с приобретением компании на пике продаж.

Летом, например, возникает ажиотажный спрос на туристические компании, однако как раз после вхождения в дела фирмы, к зимнему сезону, новому владельцу приходится вкладывать деньги в поддержание стабильного состояния компании.

После того как произошла оценка стоимости и перспектив развития компании, начинается юридическое оформление, и здесь необходимо помнить, что разные формы ведения бизнеса предполагают особые процедуры купли (продажи) компании. С 1 июля 2009 года при купле (продаже) долей фирм с формой собственности «ООО» сделка обязательно должна подвергаться нотариальному заверению.

И несоблюдение этой процедуры влечет за собой недействительность сделки. Что же касается акционерных обществ, достаточно заключить договор купли-продажи акций, поскольку закон не предусматривает обязательного нотариального заверения сделки.

Необходимо лишь обратиться к эмитенту (лицо, осуществляющее ведение реестров акционеров) и зарегистрировать переход права собственности.

При покупке чужого бизнеса стоит также заключить соглашения о скупке предметов интеллектуальной собственности: полезные модели, промышленные образцы и т д.

Кстати, при полной продаже самого распространенного вида малого и среднего бизнеса — общества с ограниченной ответственностью нужно заплатить налог на доход от реализации своих прав в размере 13%. При этом декларацию надо успеть подать до 1 мая года, следующего за годом совершения сделки купли-продажи.

При покупке бизнеса стоит обратить пристальное внимание на наличие у компании нематериальных активов и их состояние.

«При заключении договоров, которые будут сопровождать продажу бизнеса, в том числе необходимо заключить и определенные соглашения о скупке предметов интеллектуальной собственности, — пояснил «СКБ Контур» юрист московской коллегии адвокатов «Николаев и партнеры» Василий Моисеев.

— Это могут быть и полезные модели, и промышленные образцы, все зависит от специфики самого бизнеса.

При этом нужно обратить внимание, чтобы на протяжении всего периода, пока этот объект интеллектуальной собственности использовался, предыдущим владельцем исправно выплачивались все государственные пошлины для поддержания патентов в силе. Потому что это влияет на их действие и при покупке может выясниться, что данный объект интеллектуальной собственности уже не охраняем государством».

Что же касается бренда, за который многие компании просят баснословных денег, и здесь нужно убедиться, что товарный знак (словесное, изобразительное или комбинированное обозначение) зарегистрирован в Роспатенте должным образом.

«Правила применяются те же, что и при скупке предметов интеллектуальной собственности, и здесь необходимо заключать договоры отчуждения товарного знака. То есть происходит смена собственников самого товарного знака. А раскрученность или нераскрученность бренда проверяется маркетинговыми исследованиями.

Если человек принял решение о покупке бизнеса, он наверняка имеет представление о том, насколько этот бренд знаком потребителю», — уточнил юрист.